Малый бизнес нашёл возможность брать кредиты не у банков

В России набирает популярность такой инструмент привлечения средств для бизнеса, как краудфандинг.

По данным Центробанка, в этом году рынок краудфандинга в нашей стране превысил 24 млрд ₽. Эксперты считают, что он будет активно расти и дальше, ведь для малого бизнеса — это возможность быстро занять деньги, а для имеющих накопления людей — заработать на инвестициях.

В 2021 году через краудфандинговые платформы было привлечено 13,8 млрд ₽, почти вдвое больше, чем в 2020-м, когда привлекли 7 млрд ₽. В первом квартале 2022-го, несмотря на новые вызовы, рынок всё же показал результат в 3 млрд ₽.

ЦБ РФ отмечает, что рост спроса на заёмные средства в прошлом году обеспечили в основном представители малого и среднего бизнеса (МСП), наиболее пострадавшие от пандемии COVID-19.

Раньше краудфандинг применялся в основном для финансирования благотворительных, творческих, образовательных или экологических проектов. А в последнее время для представителей малого бизнеса, нуждающихся в быстром пополнении оборотных средств стал привлекателен краудлендинг, рассказал президент Национальной ассоциации инвесторов Максим Оводков.

Краудлендинг и краудинвестинг

Краудлендинг — это предоставление коллективных займов под финансирование проектов. На долю МСП в 2021 году пришлось 64 % полученных таким образом средств, а именно 9,06 млрд ₽.

Второй вид краудфандинга — краудинвестинг. Это коллективное инвестирование в компании через покупку их ценных бумаг. В прошлом году так привлекли 4,74 млрд ₽, а за первый квартал 2022-го — 1,06 млрд. Таким образом привлекают средства преимущественно крупные компании, но подтягиваются и те, что меньше.

Интерес МСП к краудфандингу можно объяснить тем, что небольшим организациям порой сложно рассчитывать на традиционный банковский кредит.

Велики шансы получить отказ по кредиту в банке по инновационным проектам, которые не являются типовыми. Следует также признать, что банки практически никогда не выступают партнёром малого и среднего бизнеса на инвестиционном рынке и всегда предоставляют требования к бизнесу о наличии собственных средств на реализацию проектов. Публично говорится о не менее 20 % собственных средств заёмщика от общего объёма заёмного финансирования — на практике цифры оказываются зачастую гораздо выше.

Максим Оводков, президент Национальной ассоциации инвесторов

В этом смысле достаточно высокая скорость привлечения средств при минимальных усилиях на юридическое оформление проекта и требованиях к нему делает краудфандинг всё более популярным, отметил эксперт.

При этом, бизнес не смущает даже относительно высокая стоимость займов. В 2021 году деньги через краудфандинговые площадки можно было получить под 15-35 % годовых.

Привлечение средств по ставке 35 % — достаточно дорого, но, с другой стороны, проценты по микрокредитам и микрозаймам могут быть намного выше, от 40 % годовых. Просто нужно смотреть, окупается ли проект при такой стоимости финансирования и как быстро окупается.

Наталья Мильчакова, ведущий аналитик «Фридом Финанс»

Между тем, краудфандинг позволяет не только занимать средства, но и вкладывать их, чтобы получить доход. За последний год число активных инвесторов на таких платформах выросло более чем вдвое и превысило 14 тысяч. Более 95 % из них, по данным ЦБ, — физические лица. А квалифицированные инвесторы составляют лишь 6,7 %.

Это инвестиции в реальный сектор экономики, поэтому здесь не действуют положения закона о рынке ценных бумаг о квалифицированных и неквалифицированных инвесторах. Чтобы вложить свои деньги в перспективный стартап, никакой экзамен сдавать не надо. Люди хотят заработать, получив доходность выше рыночной, и добровольно соглашаются нести высокие риски. Иногда они оправдываются, иногда нет.

Наталья Мильчакова

В прошлом году реальная прибыль инвесторов на краудфандинговых платформах составила 15 %. Это куда больше, чем можно получить, например, положив деньги на банковский депозит. Но и риск гораздо выше.

Если проект окажется неудачным, они могут потерять свои деньги и даже оказаться на мели — ведь никаких залогов имущества они не требуют, в отличие от кредитной организации.

Наталья Мильчакова